Měsíční aktuality z finančních trhů 1/2024

11.2.2024 | Ing. Robert Novoměstský MBA., EFA

V lednu letošního roku pokračovaly akcie i dluhopisy v růstech. Optimismus je na trzích všude přítomný, protože centrální banky již začaly nebo brzy odstartují snižování úrokových sazeb. Americká centrální banka zatím ponechává sazby na současné „vysoké“ úrovni, protože čeká, až se růst cen více přiblíží inflačnímu cíli 2 %. Nicméně napříč světem inflace klesá a například ČNB počítá, že za rok 2024 vykáže ČR hodnotu 2,6 %.  

Růst akciových trhů pokračoval i na začátku roku 2024. Vyspělé země přinesly českému investorovi zisk téměř 4 %, Japonsko dodalo více jak 6 %. Výjimkou jsou rozvíjející se země (dále jen „EM“), které zaznamenaly mírnou ztrátu. Pohled do nedávné minulosti odhalí, že akcie USA vydělaly za posledních 60 měsíců necelých 100 %, Evropa pak cca 50 %. Za posledních 10 roků je průměrná desetiletá výkonnost světových akcií 10,6 % a amerických akcií 13,6 % - to jsou historicky mírně podprůměrné výsledky.
 

V prosinci rostly také ceny českých dluhopisů. Krátkodobé cenné papíry vynesly 0,7 % a mix vládních dluhopisů potom 0,4 %. Zisky byly zaznamenány na obou sledovaných skupinách zahraničních dluhopisů, významný podíl na tom má oslabení české koruny vůči dolaru. Při pohledu do minulosti za posledních 5 roků je patrné, že mix českých státních dluhopisů doposud neodmazal dřívější ztráty.
 

Zlato, ropa a Bitcoin zaznamenaly v lednu zisky. Stříbro naopak odepsalo téměř nepatrných 0,3 %. Na 5 letém horizontu je zisk zlata 57,4 %; ropa vydělala korunovému investorovi 94,4 %. Průměrná roční výkonnost zlata je 6,1 % za posledních 120 měsíců.
 

Česká koruna vůči euru od začátku roku oslabila o 0,7 %. Z dlouhodobého pohledu 10 let je naopak zřejmé posílení téměř o 10 %. Chování české měny vůči dolaru bylo v tomto ohledu opačné.
 

Cenová hladina v ČR v prosinci loňského roku meziročně vzrostla o 6,9 %. Za uplynulých 10 let dokázala inflace snížit hodnotu peněz téměř o 50 %. Úroková sazba REPO byla v prosinci 2023 snížena Českou národní bankou na 6,75 % a ode dne 9. února 2024 na 6,25 %.
 

Průměrná cena bytu byla v prvním měsíci roku 2023 ve výši 4,5 mil. Kč. Průměr za posledních 10 let je 3,19 mil. Kč. Index GOFI 85 dosáhl úrovně 6,31 %, přičemž průměr za posledních 5 let je 4,40 %. Index dostupnosti bydlení je ve výši 61,4 %. Průměrná hodnota za posledních 5 let je pak 54,3 %. Index návratnosti bydlení vykázal k 31. 1. 2024 hodnotu 7,22.
 

Nejdiskutovanějším tématem začátku letošního roku je "DIP" neboli dlouhodobý investiční produkt. S žádostí o bližší informace se neváhejte obrátit na svého finančního poradce Freedom – tento produkt pro Vás může být zajímavý, a to především z hlediska dalšího posílení finanční nezávislosti.